第303章 用粮食作燃料
在次贷危机爆发前,国际大宗商品是进入了一波大牛市。
可以说,对于对冲基金而言,目前有太多的赚钱机会了。
但要想赚得多,也要有足够的投入才行。
姜平和苏放两人的投资水平,不需要让齐政担心,对投入资本是多多益善。
齐政扒拉了一圈,国内基本是不用考虑的了,嘉谷体系如火如荼的发展背后是对资金的强烈渴求,不需要抽调海外资金支援都算好了。
而在美国,除了刺客基金外,嘉谷体系还有种植牧草的嘉牧农场,种植有机果蔬的加州农场,以及早早投资的魔爪功能饮料公司。
嘉牧农场不用考虑,还在考虑进一步扩大规模;加州农场这几年倒是在有机食品上搞得有声有色,在美国西部地区的有机食品市场独占鳌头。经过前几年的市场开拓,销售渠道基本稳定了下来,按照去年的营收和利润,大概可以抽出1~2亿美元。
这已经是相当不错了,毕竟美国有机食品市场还在扩大,加州农场的前景很好,也不能杀鸡取卵不是?
至于魔爪功能饮料公司,当初投资时更多的是作为一项战略投资。
除了关注财务,嘉谷基本上不怎么干涉魔爪功能饮料公司的运营,单纯从收益上来看,这是一笔巨划算的投资。
01年投资300万美元占据魔爪功能饮料公司20%的股份,后期追加了一次500万美元的投资,在魔爪饮料04年上市后,仍然拥有18%的股份。
美国拥有世界上增速最快的能量饮料市场。与此同时,行业传统领军者、来自欧洲的红牛进军美国过程中,以大规模广告为营销手段宣传能量饮料,帮助魔爪饮料完成了消费者教育。
而齐政当初投资时为魔爪饮料制定的发展路径,本来就是后世魔爪饮料在美国崛起的成功之道,得以提前几年且没有走弯路地找到了发展节奏。
魔爪饮料通过别具一格的品牌定位,避免大众传播的高成本,只选择赞助最酷的活动,比如摩托车、跳伞和摇滚音乐会,从小众文化切入,同时还培养了一群忠诚度高的粉丝。
加上而其品牌形象恰如其名,极度符合“强悍、硬朗”的美国精神,与欧洲品牌红牛相比更加本土化,很快融入了美国市场。
而得益于能量饮料本身的品类溢价及品牌定价权,魔爪饮料毛利水平超过60%。高于百事可乐,与可口可乐处于同一水平。
毛利高使得渠道更愿意增加魔爪饮料的货架空间,助其更快扩张市场份额。
得益于正确的发展战略,魔爪饮料的发展势头一发不可收拾,在美国功能饮料市场,魔爪饮料作为新兴品牌,其市场份额(29%)仅次于红牛(41%)。
而这样的表现,再加上恰逢美股大牛市,资本市场给出了积极反馈,魔爪饮料的股价从04年的美元上涨到现在的美元,涨幅高达12倍多。
按照魔爪饮料目前的市值,嘉谷拥有的18%的股份,价值亿美元左右,相比于800万美元的投资,翻了60多倍,简直惊人。
要不要出手呢?齐政思考着这个问题。
首先嘉谷集团暂时没有进军美国饮料市场的计划,那么对魔爪饮料的投资更多的只是作为资本投资。
虽然齐政知道,如果没有什么意外,再过十年,魔爪饮料的股价至少还能再涨十倍,毕竟有后世可做参考。但估计也就是尽头了,毕竟美国功能饮料市场规模就那么大。
但齐政转念一想,近五亿美元,十年后自己难不成还不能增值十倍以上?不可能啊!
于是齐政与王昱业、姜平等人商量了一番之后,决定将手中持有的魔爪饮料股份出手。
魔爪饮料公司的股份可不愁没有买家,风声放出后,各路投资者纷至沓来。
魔爪饮料的净利润率在15%-20%之间,而可口可乐和百事可乐才12%左右,行业平均水平更是仅有%。这充分展现了定价权背后的品牌作用和消费者认可度。
高增长,高盈利——美国食品饮料巨头们因此对其垂涎欲滴。
在跟魔爪饮料的管理层沟通后,综合各方报价,最终选择了可口可乐。
势在必得的可口可乐以80%的溢价收购了嘉谷手中18%的魔爪饮料股份。
齐政获得了8亿多美元的资金;可口可乐将一个新兴品牌纳入麾下;魔爪饮料则可以利用到可口可乐在全球强大的分销网络,迅速进军全球——这是一笔堪称三赢的交易。
这样一来,加上加州农场抽调的资金,刺客基金的资产规模直接翻了一倍。
姜平与苏放都摩拳擦掌起来。
除了针对次贷危机的慢慢布局,两人又将目光放在了农产品期货市场上。
今年国际大豆以及大豆加工品的价格上涨幅度最大,小麦、玉米紧随其后。
但姜平认为,在未来12到18个月,许多大宗商品领域都可能进入危机状态,而农产品是关键所在。
巧的是,高盛也发表着类似的言论。
未来的事情,恐怕没人能说得清楚。
但毫无疑问,对于未来前景的任何恐慌,都可能是资本赚钱的好机会。
这样的机会,很快就出现了。
2007年12月,小布什签署了新能源法案,规定了玉米乙醇掺混量将大为增加……当天,玉米期货市场缩量上涨,带动了大豆和小麦的涨势。
姜平已经可以断言,新能源法案的签署,点燃了全球农产品价格大幅上涨的导火索。
还不仅限于此,由美国用玉米催动的生物能源风暴席卷了全球,它迫使每个国家必须同时做两件事:既要保障能源安全,又要保障粮食安全。这对于像中国这样的发展中国家显然是一个巨大的矛盾,而对于非洲的一些贫穷国家来说,则是一场不折不扣的灾难。
一面是节节高涨的粮食价格,一面是将粮食转化为乙醇填满油箱,背后是资本炒作投机——在这个系统里,粮食的目的是盈利,而非把人喂饱。
2008年,将是一个悲观的年份。
……
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可以说,对于对冲基金而言,目前有太多的赚钱机会了。
但要想赚得多,也要有足够的投入才行。
姜平和苏放两人的投资水平,不需要让齐政担心,对投入资本是多多益善。
齐政扒拉了一圈,国内基本是不用考虑的了,嘉谷体系如火如荼的发展背后是对资金的强烈渴求,不需要抽调海外资金支援都算好了。
而在美国,除了刺客基金外,嘉谷体系还有种植牧草的嘉牧农场,种植有机果蔬的加州农场,以及早早投资的魔爪功能饮料公司。
嘉牧农场不用考虑,还在考虑进一步扩大规模;加州农场这几年倒是在有机食品上搞得有声有色,在美国西部地区的有机食品市场独占鳌头。经过前几年的市场开拓,销售渠道基本稳定了下来,按照去年的营收和利润,大概可以抽出1~2亿美元。
这已经是相当不错了,毕竟美国有机食品市场还在扩大,加州农场的前景很好,也不能杀鸡取卵不是?
至于魔爪功能饮料公司,当初投资时更多的是作为一项战略投资。
除了关注财务,嘉谷基本上不怎么干涉魔爪功能饮料公司的运营,单纯从收益上来看,这是一笔巨划算的投资。
01年投资300万美元占据魔爪功能饮料公司20%的股份,后期追加了一次500万美元的投资,在魔爪饮料04年上市后,仍然拥有18%的股份。
美国拥有世界上增速最快的能量饮料市场。与此同时,行业传统领军者、来自欧洲的红牛进军美国过程中,以大规模广告为营销手段宣传能量饮料,帮助魔爪饮料完成了消费者教育。
而齐政当初投资时为魔爪饮料制定的发展路径,本来就是后世魔爪饮料在美国崛起的成功之道,得以提前几年且没有走弯路地找到了发展节奏。
魔爪饮料通过别具一格的品牌定位,避免大众传播的高成本,只选择赞助最酷的活动,比如摩托车、跳伞和摇滚音乐会,从小众文化切入,同时还培养了一群忠诚度高的粉丝。
加上而其品牌形象恰如其名,极度符合“强悍、硬朗”的美国精神,与欧洲品牌红牛相比更加本土化,很快融入了美国市场。
而得益于能量饮料本身的品类溢价及品牌定价权,魔爪饮料毛利水平超过60%。高于百事可乐,与可口可乐处于同一水平。
毛利高使得渠道更愿意增加魔爪饮料的货架空间,助其更快扩张市场份额。
得益于正确的发展战略,魔爪饮料的发展势头一发不可收拾,在美国功能饮料市场,魔爪饮料作为新兴品牌,其市场份额(29%)仅次于红牛(41%)。
而这样的表现,再加上恰逢美股大牛市,资本市场给出了积极反馈,魔爪饮料的股价从04年的美元上涨到现在的美元,涨幅高达12倍多。
按照魔爪饮料目前的市值,嘉谷拥有的18%的股份,价值亿美元左右,相比于800万美元的投资,翻了60多倍,简直惊人。
要不要出手呢?齐政思考着这个问题。
首先嘉谷集团暂时没有进军美国饮料市场的计划,那么对魔爪饮料的投资更多的只是作为资本投资。
虽然齐政知道,如果没有什么意外,再过十年,魔爪饮料的股价至少还能再涨十倍,毕竟有后世可做参考。但估计也就是尽头了,毕竟美国功能饮料市场规模就那么大。
但齐政转念一想,近五亿美元,十年后自己难不成还不能增值十倍以上?不可能啊!
于是齐政与王昱业、姜平等人商量了一番之后,决定将手中持有的魔爪饮料股份出手。
魔爪饮料公司的股份可不愁没有买家,风声放出后,各路投资者纷至沓来。
魔爪饮料的净利润率在15%-20%之间,而可口可乐和百事可乐才12%左右,行业平均水平更是仅有%。这充分展现了定价权背后的品牌作用和消费者认可度。
高增长,高盈利——美国食品饮料巨头们因此对其垂涎欲滴。
在跟魔爪饮料的管理层沟通后,综合各方报价,最终选择了可口可乐。
势在必得的可口可乐以80%的溢价收购了嘉谷手中18%的魔爪饮料股份。
齐政获得了8亿多美元的资金;可口可乐将一个新兴品牌纳入麾下;魔爪饮料则可以利用到可口可乐在全球强大的分销网络,迅速进军全球——这是一笔堪称三赢的交易。
这样一来,加上加州农场抽调的资金,刺客基金的资产规模直接翻了一倍。
姜平与苏放都摩拳擦掌起来。
除了针对次贷危机的慢慢布局,两人又将目光放在了农产品期货市场上。
今年国际大豆以及大豆加工品的价格上涨幅度最大,小麦、玉米紧随其后。
但姜平认为,在未来12到18个月,许多大宗商品领域都可能进入危机状态,而农产品是关键所在。
巧的是,高盛也发表着类似的言论。
未来的事情,恐怕没人能说得清楚。
但毫无疑问,对于未来前景的任何恐慌,都可能是资本赚钱的好机会。
这样的机会,很快就出现了。
2007年12月,小布什签署了新能源法案,规定了玉米乙醇掺混量将大为增加……当天,玉米期货市场缩量上涨,带动了大豆和小麦的涨势。
姜平已经可以断言,新能源法案的签署,点燃了全球农产品价格大幅上涨的导火索。
还不仅限于此,由美国用玉米催动的生物能源风暴席卷了全球,它迫使每个国家必须同时做两件事:既要保障能源安全,又要保障粮食安全。这对于像中国这样的发展中国家显然是一个巨大的矛盾,而对于非洲的一些贫穷国家来说,则是一场不折不扣的灾难。
一面是节节高涨的粮食价格,一面是将粮食转化为乙醇填满油箱,背后是资本炒作投机——在这个系统里,粮食的目的是盈利,而非把人喂饱。
2008年,将是一个悲观的年份。
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